Grady Tucker, sua madre, suo padre Micheal e sua sorella Emily si trasferiscono in una casa malmessa vicino alla Palude della Febbre. Grady fa amicizia con un ragazzo del luogo, Will Blake, e i due iniziano ad esplorare la Palude assieme. Nella palude trovano un uomo, detto l'"Eremita della palude", che Cassie, una coetanea di Will e Grady, accusa di essere un lupo mannaro. Nel frattempo, di notte si odono sinistri ululati, e la mattina seguente vengono ritrovati alcuni animali morti. Grady convince i suoi genitori a fargli tenere un grosso cane che ha trovato nella palude, e che ha chiamato Wolf, ma quando le morti di animali aumentano Micheal (credendo che il colpevole sia proprio Wolf) decide che è il caso di allontanarlo. Grady, tuttavia, riesce a far scappare l'animale in tempo. Quella notte, Grady sente di nuovo i misteriosi ululati e decide di esplorare la Palude della Febbre per fare luce sulla faccenda. Qui incontra Will... e lo osserva trasformarsi in un lupo, sotto la luna piena. Il Lupo Mannaro morde Grady, ma quest'ultimo viene salvato dal fortuito intervento di Wolf, che attacca e uccide il mostro. Micheal, sapendo che Wolf ha salvato la vita a Grady, permette a quest'ultimo di tenerlo. Tutto sembra essersi concluso per il meglio... Ma Will, mordendo Grady, gli ha trasmesso la maledizione della licantropia. Durante la successiva luna piena, Grady si trasforma a sua volta in un Lupo Mannaro, e assieme a Wolf scorrazza per la Palude della Febbre.